Duas fases do planejamento
Na acumulação, um saldo inicial e aportes periódicos crescem à taxa de rentabilidade. Na concessão, a reserva financia retiradas mensais e continua rendendo sobre o saldo remanescente.
Tempo, taxa e regularidade dos aportes trabalham em conjunto. Começar cedo costuma exigir um esforço mensal menor para o mesmo objetivo.
!
Estimativa educacional: planos reais incluem inflação, impostos, taxas e regras contratuais não consideradas aqui.
Fórmulas
FV = PV(1 + i)n + PMT × [(1 + i)n − 1] / i
Renda = Saldo × i / [1 − (1 + i)−n]
Exemplo resolvido
Aportes de R$ 500 por 20 anos a 0,6% a.m.
FV = 500 × [(1,006)²⁴⁰ − 1] / 0,006
FV ≈ R$ 266.881,17
FV ≈ R$ 266.881,17
Foram aportados R$ 120.000; o restante decorre da rentabilidade estimada no período.
Simulador de previdência
Projete reserva e renda
Os aportes ocorrem ao fim de cada mês.
Exercícios propostos
Compare começar a investir R$ 400 agora ou daqui a 5 anos, mantendo a mesma data final.
Simule o efeito de aumentar o aporte em 10%.
Explique por que a renda muda quando a taxa durante o recebimento é alterada.